“全系车型至高0首付”“尊享24期0息信贷”“0首付、5年超长贷”……走进汽车4S店，写着贷款优惠的广告牌、海报几乎占据了C位。

低息甚至免息成为车企吸引消费者的利器。各种车贷产品的背后，是银行、汽车金融公司竞相角逐汽车消费市场。这些车贷产品的低息、0息是如何做到的？银行、汽车金融公司究竟能赚钱吗？

如何做到贷款0利息

近日，记者以购车人身份走访了北京、天津多家汽车4S店发现，相比于全款购车，店员普遍推荐分期贷款形式，并且称贷款购车的到手价格更便宜。

在北京某一汽大众4S店内，销售店员表示，贷款买车优惠力度更大，“这款CC380TSI全款正常的是优惠4.5万，分期贷款是优惠6.2万。”以店员提到的这款一汽大众CC380TSI夺目版为例计算价格，除去七八千元利息，贷款买比全款买便宜1万块钱左右。

“10个人里有9个人都用贷款买车。”天津某广汽埃安4S店的销售人员介绍，广汽埃安Y PLUS的全款价格10.68万元，贷款价格是9.68万元，两年还款利息在8000元左右，但贷款买总价要比全款便宜1万元，省下的钱能把这两年利息给覆盖掉。

“咱们这款车，如果没有任何补贴，落地是13.3万元，还有个贷款免息。”天津某吉利4S店里，销售人员介绍说，从农行贷款有优惠，比正常价格便宜1万多元。

但该销售人员又强调，这便宜的1万多元并不是真正的优惠，“贷款免息和优惠是分着说的。不可能又做贷款白借钱，还能白得优惠，银行的钱是借不出去了吗？”

据其介绍，优惠价格前期虽然贴进去了，但后期贷款每月有利息，相当于变相免息，也就是说贷款和全款价格都一样。“最终落地价格还是那些钱，背着抱着一边沉。”

按照多位销售人员的说法，车贷往往是通过车辆价格上的优惠，让购车人不需要承担贷款利息负担，而为何贷款比全款的价格便宜？“贴息”的钱从何而来？

“我给你做贷款，银行要给我们佣金，我们就把这部分钱直接在车价里给你减掉了。”上述广汽埃安的销售人员透露。北京某福特汽车4S店销售人员表示：“银行给我们返点，比如他给我返1000元，我给你拿900元，就这个意思。”

“五年贷一年还”才划算

值得注意的是，4S店虽写明贷款期限为60期，但要实现贷款比全款购车更便宜，就必须提前还款。

“这个贷款是五年贷一年还，按5年申请，但是在第13个月就可以把之后的本金都还了，因为这样只产生第一年的利息。如果你还5年，就会产生5年的利息。”上述一汽大众4S店员向记者解释道。

北京某比亚迪4S店的销售人员同样表示：“购车方案里边我们给你提供一年的贴息，等于第一年是免息的。在你还款到第12个月的时候，可以把剩余的本金一次性还清，提前结束车贷，不产生任何违约金、手续费，也没有第二年的利息。”

前述广汽埃安4S店的销售人员则称，贷款首付两成，可以贷五年，用满两年就能提前还款，提前还款没有违约金，也可以只还一年就提前还款，但需要缴纳剩余本金的3%作为违约金。

据多位销售人员反馈，目前店内提供的贷款机构主要有银行和厂家的汽车金融公司，购车人中大部分都会选择用贷款方式购买，主要是可以享受优惠价格购车，虽然后期需要还贷款，但可以提前还款，并且资金在手中也可以进行理财，相比全款更划算。

从汽车销售公司的角度看，给客户提供贷款方案，能减轻客户的资金压力，进而促进成交，有的情况下还能留下一部分银行支付的佣金。

对于银行而言，车贷更是必争的业务之一。金融机构之所以给4S店支付佣金，其目的在于从消费者手中赚取贷款利息。华北地区某银行的一位客户经理对记者透露，其所在的银行一般返佣比例在12%-15.5%，不同的4S店返佣比例不同。“现在不返佣，就没业务，强势的店还会不断要求提高返佣。”

如果真如4S店所说，提前一至两年还款，银行最多把前期支付的佣金拿回来，还如何赚钱？上述客户经理坦言，并非所有客户都有能力提前把贷款结清。

目前，银行对资质较好的客户，消费贷年化利率普遍在3%左右。从走访情况看，大部分车贷年化利率在5%，也就是高于消费贷的贷款利率。

此外，他指出，车贷是中长期贷款，三年起步，大部分都是五年，这种情况下，因为每月还款金额比较少，很多人不会完全注意到自己的利息负担情况。

汽车金融战愈演愈烈

“从当前监管鼓励的方向看，是支持银行和汽车金融公司开展车贷业务的。鼓励银行通过金融的支持，促进汽车消费，提振整个消费市场，促进经济的增长。这成为银行大力拓展车贷业务的原因之一。”黄大智表示。

从银行开展车贷业务的战略价值看，黄大智认为，车贷的借款人群通常是收入较高的优质客群，银行基于车贷业务还可以做交叉营销，比如做车贷业务必然涉及开卡，在办理相关业务的过程以及后续服务中，也可能产生理财、存款、保险等其他业务价值。

“虽然汽车消费金融的市场空间还无法和房贷相提并论，但它的增长空间比房贷高，并且玩家相对有限。”黄大智说。

多家银行也披露了汽车金融业务的情况。比如，平安银行2023年年报显示，截至2023年末，平安银行汽车金融贷款余额3024.75亿元，全年个人新能源汽车贷款新发放368.03亿元，同比增长47.8%。上海银行曾在业绩会上透露，截至2023年末，该行新能源汽车贷款近120亿元，较上年末增长204%，2024年一季度全行发放新能源汽车贷款及分期21亿元，新增贡献占比提升到35%。

上述报告指出，目前，各机构产品设计难以跳脱利率、期限、尾款等基础要素框架。产品同质化严重，价格竞争愈发力不从心，亟需发掘差异化竞争之道。在规范化趋势下，佣金模式的长期可持续性存疑，“渠道为王”思路需转换。

原中国银保监会2022年12月发布的《关于进一步规范汽车金融业务的通知》中明确，金融机构应当根据反不正当竞争法，结合自身经营成本、市场经营实际和经销商提供服务的实际成本及质效，合法合理确定佣金水平。不得向经销商高额支付不合理的佣金，不得向消费者转嫁经营成本。 据中新经纬