“-3578.62元。”看着手里的理财产品交易回单，85岁的老年人赵某心头一紧。

去年下半年，他在杭州一家银行买了三款短期限的理财产品，本金57万元，预期收益有6000多元。今年年初，产品陆续到期，理财经理通知他：不仅没有利息，还要倒扣本金。

最近，赵某对媒体说：“可能是我年纪大了，跟不上政策变化。我很不能理解，为什么银行理财产品不仅没有利息，还会亏钱？”

人口老龄化已是全球普遍现象，我国老龄化程度也在加快。人到老年，该如何理财？特别是80岁以上的高龄老年人，毕生的积蓄放在哪里才安全，才无后顾之忧？

买短期理财产品57万元

没利息反亏3000多元

去年的8月和9月，老人赵某在杭州一家银行前后买了三款理财产品。其中两款是三个月期的，均为业绩比较稳定（3.3%—4.35%）的人民币理财产品，均为R2中低风险；另外一款是6个月期的，是由另一家银行的理财子公司发行的固定收益类开放型理财产品。

赵某说，自己买理财产品已经很多年了。以前的理财产品利率比较高，一年期限的有4%以上，两年期限的甚至能到5%，且是保本保息，银行承诺利息有多少，最后他就能得多少，买起来很安心。

前几年，赵某被确诊患上了恶性肿瘤，治疗费用非常高，要30多万元。考虑到经济负担比较重，赵某选择了保守治疗。幸运的是，保守治疗效果不错，病情稳住了。目前，他每月退休金有5000多元，仅够每个月的医药费用。

考虑到身体里的这颗恶性肿瘤就像“定时炸弹”，意味着随时有用钱的可能，加上自己已经85岁了，因此赵某在投资理财时比较明确：封闭期不能太长。于是，他放弃了一年以上期限的理财产品，选择了3个月期和6个月期的理财产品。

“当时，理财经理给我力荐这几款产品，说最后的收益大致能在这个范围内，顺利的话，能拿到顶格的4.35%。我听了，感到比较踏实，就拿出了大部分积蓄，共57万元，先后买了三款产品。”赵某说。

让他投入最多的一款为期三个月的产品，在去年12月上旬到期了。然而，到期后的份额净值不增反减，且48万元的本金到期后仅剩47.66万元。另外两个产品也亏了小几百元。

赵某算了一笔账：57万元的本金，预期有6000元的收益，现在却倒亏3000多元。合计起来，足足差了1万元左右，不是个小数目。

面对这份“成绩单”，赵某自然是无法接受的。他说：“当时，我找到了支行行长，他接待了我，给我看了这几只理财产品的收益曲线，曲线前期都是缓慢向上的，到了第四季度，突然直线跳水，跟股票一样，重重砸下来。”

股票、基金都是高风险、高收益，但理财产品的收益率明明不高，怎么现在也都不保本了？这位老人到现在都百思不得其解。

“如果知道理财产品不保本，利息再高我也不会买的，只考虑定期存款。我说出自己的经历，也不是想投诉谁，只是想告诫大家：现在的理财产品跟以前不一样了。”赵某说。

同时，他还希望，银行工作人员在推荐产品时应说清楚，尤其是面对老年人时，不要只顾着留住客户资金，要设身处地考虑客户的个人情况。

高龄老人该如何理财

去年第四季度，银行理财市场发生了什么？

去年11月，大量银行理财、债券基金出现大幅回撤，部分产品甚至在几天时间里跌掉了过去半年的收益。这一切源于债券市场的大调整。

银行理财产品的底层配置是固定收益类资产，而这类资产主要就是债券。去年11月以来，证债市场在“资金利率、防疫政策、地产链”大因素的影响下，在震荡中走低，而这个原因直接导致理财产品出现了波动。

对85岁的赵某这样的投资者来说，现在，购买银行理财的体验感和之前相比差别很大，这一切，都源于理财产品的“破刚兑”和“净值化”。

2018年以来，以资金管理新规为核心的一系列重要监管文件落地实施，开启了“破刚兑”“净值化”的“资管2.0时代”。随着2023年资管新规过渡期结束，银行理财产品也将真正告别“保本”和“零风险”，迎来全面净值化时代。

受这个政策影响最大的是理财产品最忠实的粉丝——老年投资者。人口普查数据显示，我国60岁及以上老年人数已达到26402万人，占全部人口数量的18.7%；其中，65岁及以上老年人数为19064万人，占全部人口数量的13.5%。根据去年国务院联防联控机制新闻发布会的数据，我国80岁以上老年人约有3500万人。

眼下的投资环境中，老人该如何理财？尤其是80岁以上的高龄老年人，一方面需要考虑自己的健康护理保障，另一方面要兼顾财产传承，到底该如何妥善管理自己的“养老钱”？这个问题，一方面是银行员工的责任，必须清楚告知老年人；另一方面，老年人的子女、亲朋甚至全社会都应该给予适当关注。

据都市快报